比亚迪(002594.CN)

花旗:升比亚迪(1211.HK)目标价至80港元 评级“买入”

时间:20-02-04 11:55    来源:格隆汇

花旗发表报告表示,基于内地政策潜在转向,该行对新能源车汽车行业看法转为正面,料中国政府3月会推出新一轮新能源汽车刺激计划,2021年仍有机会不会全面削减新能源汽车补贴,令毛利率长期复苏更清晰,相信比亚迪(002594)(0121.HK)业务模式最能受惠。该行维持比亚迪“买入”投资评级,按现金流折现率作估值,对其目标价由74.7港元上调至80港元。
花旗估计,比亚迪新能源汽车注册量可达30万辆(按年升30%),包括滴滴承诺购买量及内燃引擎汽车(ICE)销售销售24.2万辆(按年升5%)。该行料比亚迪2020年及2021年纯利预测各为26.16亿及31.86亿人民币。